A primeira metade do CD, de 1971, contém uma série de temas com seis personagens, incluindo indivíduos de reputação questionável (o personagem-título "Aqualung" e "Cross-Eyed Mary") e duas passagens autobiográficas, incluindo "Cheap Day Return", composta por Ian Anderson quando retornava de uma visita a seu pai, então seriamente doente. A mensagem contida nas letras da segunda parte são em geral descritas como "pró-Deus, mas antiigreja", e afirmam que a religião organizada pode na verdade restringir o relacionamento de uma pessoa com seu Deus, ao invés de melhorá-lo. 1. Aqualung 2. Cross-Eyed Mary 3. Cheap Day Return 4. Mother Goose 5. Wond'ring Aloud 6. Up to Me 7. My God 8. Hymn 43 9. Slipstream 10. Locomotive Breath 11. Wind-Up